Capital Markets

Plesner er en af de absolutte markedsledere i Danmark inden for Capital Markets. I kraft af deltagelse i talrige danske og internationale kapitalmarkedstransaktioner har vi opnået en særlig ekspertise inden for kapitalmarkedsretten.

Vi er blandt de få foretrukne rådgivere inden for kapitalmarkedstransaktioner (såvel Equity Capital Markets som Debt Capital Markets) og børsretlige forhold vedrørende virksomheder og værdipapirer, der er noteret eller udstedt på Nasdaq Copenhagen eller andre danske og internationale markeder. Vi rådgiver danske virksomheder om noteringer og udstedelser på udenlandske regulerede markeder, blandt andet NASDAQ New York, New York Stock Exchange, London Stock Exchange, Luxembourg Stock Exchange, Nasdaq Stockholm og First North Stockholm.

Vi trækker på en stor international erfaring opnået i samarbejde med de førende Capital Markets firmaer i London og New York. Derudover har størstedelen af vores Capital Markets partnere taget uddannelse og/eller arbejdet i udlandet - og har derigennem direkte erfaring med internationale Capital Markets miljøer.

Vores klienter er danske børsnoterede og udstedende selskaber samt danske og udenlandske investorer og finansielle institutioner. Vi har erfaring og ekspertise inden for alle områder af kapitalmarkedsretten, herunder:

  • IPOs (børsnoteringer)
  • Udstedelse af obligationer inden for alle dele af kapitalmarkedsstrukturen, herunder har vi rådgivet om udstedelsen af Danmarks hidtil eneste hybrid erhvervsobligationer
  • Etablering og opretholdelse af EMTN programmer og udstedelse herunder
  • Public M&A/offentlige overtagelser (købers side og rådgivning til selskabet og dets bestyrelse)
  • Fortegningsemissioner
  • Accelerated book-buildings (ABB's)
  • Rettede emissioner og placeringer
  • PIPE transaktioner (Private Investments in Public Equity)
  • Anden finansiering, blandt andet konvertible obligationer og royalty financing
  • Generel kapitalmarkedsret for børsnoterede og udstedende selskaber, herunder vedrørende rådgivning om løbende forpligtelser (oplysningsforpligtelser, flagning, m.v.)

Vores team

Vores team yder en sammenhængende rådgivning med fokus på forretningsmæssig indsigt. Vi tilpasser vores rådgivning til markedsstandarderne, som er i stadig forandring, og vi lægger stor vægt på, at der i alle faser er aktiv partnerinvolvering.

Vi har i en række tilfælde, hvor et selskab forfulgte såvel en børsnotering som et M&A salg ("dual-track"), med succes bemandet sagerne med et partner-team med dybdegående Capital Markets og M&A erfaring, så forudsætningen for at kunne levere specialiseret rådgivning med kort varsel altid var til stede. Dette har bidraget til, at der i "dual track" sager er blevet skabt den størst mulige værdi for vores klienter.

Highlights

  • Dong Energy A/S - rådgiver for den Danske Stat i forbindelse med IPO på Nasdaq Copenhagen (2016)
  • Land & Leisure A/S - rådgiver for @Leisure Holding B.V. i forbindelse med overtagelse af Land & Leisure A/S (via et frivilligt købstilbud) (2016)
  • Nets A/S - rådgiver for joint global coordinators i forbindelse med IPO på Nasdaq Copenhagen (2016)
  • NKT Holding A/S - rådgiver for joint global coordinators i forbindelse med udbud af nye og eksisterende aktier til en samlet værdi af ca. 1,4 mia. kr. via en ABB (2016)
  • Scandinavian Tobacco Group A/S - rådgiver for joint global coordinators i forbindelse med børsnotering på Nasdaq Copenhagen (2016)
  • Topdanmark A/S - rådgiver for Sampo plc i forbindelse med afgivelse af pligtmæssigt tilbud til aktionærerne i Topdanmark A/S (2016)
  • Zealand Pharma A/S - rådgiver for Zealand Pharma i forbindelse med udstedelse af nye aktier til en samlet værdi af ca. 143 mio. kr. via en ABB (2016)
  • TORM - rådgiver for en række långivere i forbindelse med rekonstruktion af det børsnoterede dansk-baserede rederi TORM (2015)
  • DONG Energy A/S - rådgiver for DONG Energy i forbindelse med rejsning af 11 mia. kr. ny aktiekapital i DONG Energy fra Goldman Sachs, ATP og PFA i en af de største private placements i Europa nogensinde (2014)
  • ISS A/S - rådgiver for joint global coordinators i forbindelse med IPO på Nasdaq Copenhagen (2014)
  • Danisco A/S - rådgiver for DuPont i forbindelse med overtagelse af Danisco (via et frivilligt købstilbud) (2011)
  • Børsnoteringer og fortegningsemissioner:

  • Dong Energy A/S - rådgiver for den Danske Stat i forbindelse med IPO på Nasdaq Copenhagen (2016)
  • Nets A/S - rådgiver for joint global coordinators i forbindelse med IPO på Nasdaq Copenhagen (2016)
  • Nordic Waterproofing A/S - dansk juridisk rådgiver for selskabet og de sælgende aktionærer i forbindelse med optagelse til handel på Nasdaq Stockholm (2016)
  • Scandinavian Tobacco Group A/S - rådgiver for joint global coordinators i forbindelse med børsnotering på Nasdaq Copenhagen (2016)
  • Ascendis Pharma A/S - rådgiver for visse aktionærer i forbindelse børsnotering på NASDAQ, New York (2015)
  • Nordjyske Bank A/S - rådgiver for selskabet, optaget til handel på Nasdaq Copenhagen, i forbindelse med fortegningsemission (2015)
  • Nuevolution AB (publ) - rådgiver for selskabet i forbindelse med optagelse til handel på Nasdaq First North Sweden (Sverige) (2015)
  • Sparekassen Sjælland A/S - verifikationsadvokat i forbindelse børsnotering på Nasdaq Copenhagen (2015)
  • Forward Pharma A/S - børsnotering af Forward Pharma A/S på NASDAQ, New York (2014)
  • ISS A/S - rådgiver for joint global coordinators i forbindelse med IPO på Nasdaq Copenhagen (2014)
  • Fast Ejendom Danmark A/S - verifikationsadvokat i forbindelse med notering uden udbud på Nasdaq Copenhagen (2012)
  • Veloxis Pharmaceuticals A/S - rådgiver for selskabet i forbindelse med fortegningsemission (2012)
  • Sanistål A/S - rådgiver for selskabet i forbindelse med fortegningsemission på Nasdaq Copenhagen (2011)
  • Nordic Tankers A/S/Nordic Shipholding A/S - fortegningsemission (2010) samt rettede emissioner
  • Zealand Pharma A/S - rådgiver for selskabet i forbindelse med IPO på Nasdaq Copenhagen (2010)
  • Overtagelsestilbud og transaktioner:

  • Copenhagen Network A/S - rådgiver for selskabet i forbindelse med frivilligt overtagelsestilbud fra Dansk OTC (2016)
  • Land & Leisure A/S - rådgiver for @Leisure Holding B.V. i forbindelse med overtagelse af Land & Leisure A/S (via et frivilligt købstilbud) (2016)
  • Topdanmark A/S - rådgiver for Sampo plc i forbindelse med afgivelse af pligtmæssigt tilbud til aktionærerne i Topdanmark A/S (2016)
  • Nørresundby Bank - rådgiver for Nordjyske Bank i forbindelse med overtagelse af Nørresundby Bank (via frivilligt købstilbud og efterfølgende fusion) (2015)
  • DiBa Bank A/S - rådgiver for Sydbank i forbindelse med overtagelse af DiBa Bank (via et frivilligt købstilbud) (2014)
  • Origio A/S - rådgiver for selskabet (tidligere optaget til handel på Oslo Børs) i forbindelse med offentligt overtagelsestilbud fra The Cooper Companies (2012)
  • Brdr. Hartmann A/S - rådgiver for selskabet i forbindelse med frivilligt overtagelsestilbud fra Lactosan-Sanovo (2011)
  • Cimber Sterling A/S - rådgiver for Mansvell Enterprises Ltd. i forbindelse med køb af en majoritetsandel i det danske regionale flyselskab, Cimber Sterling (via et offentligt købstilbud) (2011)
  • Danisco A/S - rådgiver for DuPont i forbindelse med overtagelse af Danisco (via et frivilligt købstilbud) (2011)
  • Øvrige transaktioner

  • Brødrene A&O Johansen A/S - rådgiver for Sanistål A/S (noteret på Nasdaq Copenhagen) i forbindelse med salg af knap 40 % af aktiekapitalen tilbage til A&O Johansen A/S (også noteret på Nasdaq Copenhagen) (2016)
  • TORM A/S - rådgiver for en række långivere i forbindelse med rekonstruktion af det børsnoterede danske rederi TORM (2015)
  • Bavarian Nordic - PIPE transaktion (2014)
  • DONG Energy A/S - rådgiver for DONG Energy i forbindelse med rejsning af 11 mia. kr. ny aktiekapital i DONG Energy fra Goldman Sachs, ATP og PFA i en af de største private placements i Europa nogensinde (2014)
  • Bang & Olufsen - PIPE transaktion (2012)
  • Chr. Hansen - rådgiver for Novo A/S i forbindelse med køb af 25 % af Chr. Hansen (private placement) (2012)
  • Genmab A/S- rådgiver for Janssen (ejet af Johnson & Johnson) i forbindelse med PIPE transaktion (2012)
  • DFDS - A.P. Møller-Mærsks investering i DFDS gennem en rettet emission (2009)
  • Clipper Group - det daværende Nordic Tankers' køb af Clippers aktiviteter inden for produkttankersegmentet (via et directed share issue af aktier i Nordic Tankers til Clipper Group)
  • Gældsudstedelse

  • A/S Storebæltsforbindelsen - EMTN program
  • A/S Øresundsforbindelsen - EMTN program
  • DONG Energy A/S - årlige opdateringer af DONG Energys EUR 3 milliarder EMTN program og DONG Energys udstedelse af senior notes under programmet, senest i 2013
  • DONG Energy A/S - DONG Energys udstedelse af noteret hybrid kapital med det formål at refinansiere udestående subordinated notes (lukket i maj 2015) - vi har siden 2005 bistået DONG Energy med tenders og buy-backs af strukturerede hybrid obligationer, indtil videre den eneste hybrid kapital udstedelse foretaget af en skandinavisk selskabsudsteder
  • GlobalConnect A/S - bistand til Nordic Trustee i forbindelse med GlobalConnects obligationsudstedelse
  • ISS A/S - bistand til de arrangerende banker i forbindelse med ISS A/S' EMTN program
  • Zealand Pharma - royalty finansiering ved udstedelse af unoterede obligationer i USA (2015)
  • Accelererede bookbuildings

  • NKT Holding A/S - rådgiver for joint global coordinators i forbindelse med udbud af nye og eksisterende aktier til en samlet værdi af ca. 1,4 mia. kr. via en ABB (2016)
  • Zealand Pharma A/S - rådgiver for Zealand Pharma i forbindelse med udstedelse af nye aktier til en samlet værdi af ca. 143 mio. kr. via en ABB (2016)
  • H+H - rådgiver for Danske Bank (Sole Lead Manager) i forbindelse med udstedelse af nye aktier via en ABB (2015)
  • A.P. Møller-Mærsk A/S - rådgiver for Danske Bank (Manager) i forbindelse med salg af aktier til en værdi af cirka 4 mia. kr. via en ABB (2014)
  • Danske Bank A/S - rådgiver for Realdania i forbindelse med salg af aktier til en værdi af ca. 5,8 mia. kr. i Danske Bank A/S via ABB (2013)

Ratings

  • One of the established top-tier firms in the Danish market. Clients point to the overall quality of the firm as an outstanding aspect of its work.

    "They deliver very solid work - they are both diligent and commercial."

    "I would be very happy to use them again, they were excellent" (2017)

  • "The team is very good; its lawyers are smart, pragmatic and always responsive."
     (2016)
  • Plesner is listed in "Band 1" as regards Capital Markets. (2016)
  • Within Capital markets, Plesner is a first tier firm.

    Plesner’s "highly experienced" equity capital markets group is jointly headed by Nicolai Ørsted and the "business-focused" Thomas Holst Laursen. (2016)
  • Across the board Plesner is recognised by clients and peers alike as one of the leading teams in the Danish market doing some of the most significant work.

    "Plesner are extremely responsive. The high quality of their output is equivalent to a magic circle law firm."

    "The capital markets team are professional, service minded, competent." (2016)

  • Impressive reputation for comprehensive equity and debt practice, including bond and share issuances, IPOs, rights offerings and private placements. Represents a wide range of listed companies and domestic and international financial institutions. Highlighted for capabilities in capital raising and securities matters.

    "Doing an outstanding job - commercial, to the point and hard-working."

    "The team has strong individuals and it works together in a very productive way."(2015)

  • Plesner is listed in "Band 1" as regards Capital Markets. (2015)
  • Within Capital markets, Plesner is a first tier firm.

    Plesner’s equity capital markets group handles securities law and corporate matters for companies listed on the Nasdaq OMX Nordic Exchange Copenhagen. (2015)
Se flere Se færre


Vores partnere

Seneste nyt om Capital Markets